Зарубежный опыт повышения эффективности ипотечного кредитования

Финансы » Ипотечное кредитование в Республике Казахстан » Зарубежный опыт повышения эффективности ипотечного кредитования

Страница 2

Роль государства в большинстве стран сводится к определению общей стратегии развития системы ипотечного кредитования, к выполнению функций надзора и контроля за деятельностью субъектов ипотечного рынка; нередко данная система используется в качестве проводника государственной социальной политики.

Что касается общих моделей организации ипотечного кредитования, то основных их в сущности три, и различаются они, прежде всего, в принципах формирования ресурсов для ипотечного кредитования:

- депозитный механизм (система сбережений);

- одноуровневая модель, когда банк самостоятельно рефинансирует ипотечные кредиты за счёт выпуска закладных листов (ценных бумаг облигационного типа);

- модель рефинансирования путём эмиссии ипотечных ценных бумаг, имеющих коллективную гарантию (обеспеченных пулом закладных).

Ключевым отличительным признаком депозитного механизма (системы сбережений) является принцип функционирования. При таком принципе совокупный портфель кредитных ресурсов не заимствуется на открытом рынке капиталов, а целенаправленно формируется за счёт привлечения сбережений будущих заёмщиков по принципу депозитного накопления.

Источником ресурсов для системы стройсбережений являются вклады граждан, плата заёмщиков за пользование жилищным займом, а также государственная премия, которая выплачивается в соответствии с контрактом о строительных сбережениях при условии, что вкладчик в течение определенного периода вложил на свой счет определённую сумму (классическая форма контрактных сбережений – строительные сберегательные кассы). Процентные ставки (как на вклад, так и на кредит) фиксированы на всё время действия контракта.

Кассы имеют возможность выдавать кредиты по ставкам ниже рыночных, поскольку сами привлекают средства под более низкие проценты. Вкладчиками и заёмщиками строительно-сберегательных касс являются одни и те же люди - члены кассы. Низкая доходность депозита - своего рода плата за право получить ипотечный кредит по низкой ставке. Из-за невысокой ставки процента суммы ежемесячных выплат по кредиту оказываются приблизительно такими же, какими были ежемесячные накопительные взносы.

Таким образом, привлечение средств на финансирование выдачи кредитов основывается на следующем:

- финансирование не зависит от рынка капитала;

- процентная ставка по ссуде устанавливается в самом начале и является невысокой, поэтому для вкладчика (изначально – держателя депозита) отсутствует риск из-за колебания процентов;

- размер выплат кредитора точно устанавливается с самого начала.

Закладные листы (ипотечные облигации) - долгосрочные ценные бумаги, представляющие собой долговые обязательства ипотечных кредитных институтов, обеспеченные заложенным в них недвижимым имуществом.

Для системы закладных листов характерно соединение функций эмитента закладных листов, кредитора, управляющей компании по обслуживанию ипотечных кредитов и закладных листов в одном лице (ипотечном банке). Обеспечение эффективности данной системы зависит от соблюдения следующих основных принципов её построения и функционирования:

- на эмиссию закладных листов необходима специальная лицензия, к получателям которой предъявляются определённые требования;

- объём всех выпущенных ипотечным институтом закладных листов должен быть покрытым в любой момент через ипотечные ссуды;

- только 60-70% заложенного имущества может быть привлечено в качестве покрытия для закладных листов;

- все активы, которые служат в качестве покрытия закладных листов, должны быть внесены в специальный регистр;

- при банкротстве эмитента держатель залогового листа имеет преимущественное право на возмещение по его обязательствам;

- активы, пассивы и деятельность, связанные с ипотечными кредитными операциями и выпуском закладных листов, должны быть строго обособлены от иной деятельности эмитента;

- наличие вторичного рынка закладных, в рамках которого обеспечивалась бы высокая ликвидность данных ценных бумаг, их доступность для инвесторов.

Система закладных листов при соблюдении важнейших принципов её построения и функционирования является относительно надёжной. Такие системы доминируют в Европе - Дании, Швеции, Канаде, Германии, Австрии, Нидерландах, Великобритании, Финляндии, Франции и Испании. В Германии с момента принятия в 1900 году закона об ипотечных банках не было зарегистрировано ни одного банкротства данного института.

Ипотечные облигации обращаются на внутренних и на международных рынках, котируются на ведущих биржах, а также составляют значительную долю в инвестиционных портфелях страховых компаний и других финансовых институтов.

Страницы: 1 2 3 4

Статьи по теме:

Классификация кредитных операций, их краткая характеристика
Почти любой коммерческий банк России осуществляет множество активных, в том числе ссудных операций. Однако виды ссудных операций различны и зависят от множества условий. Мы рассмотрим основные виды ссудных операций, осуществляемых как в России, так и в других странах мира, отметим некоторые их особ ...

Роль Центрального банка Российской Федерации в формировании системы страхования вкладов
Деятельность Центрального банка РФ определяется Конституцией РФ, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. Правовое положение Банка России и его взаимоотношения с кредитными организациями определяются на основе того, что, с о ...

Анализ кредитоспособности
Анализ финансового положения заемщика и оценка качества кредитной заявки представляют собой сложный и творческий процесс. Кредитному работнику необходимо изучить способность заемщика получить доход, который был бы достаточен для своевременного погашения долга. Он не ищет повода для отказа в выдаче ...


Разделы сайта

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.morebanks.ru