Зарубежный опыт повышения эффективности ипотечного кредитования

В развитых странах ипотечный кредит очень широко распространён и является неотъемлемым финансовым инструментом воздействия на экономику, стимулируя её рост и повышая устойчивость.

Система ипотечных отношений, включая такой элемент, как ипотечные ценные бумаги, позволяет как мобилизовать инвестиционные ресурсы, так и использовать их в наиболее эффективных направлениях. Как показывает практика, наибольших масштабов ипотечный кредит достигает в странах, организовавших в рамках своих экономик эффективные системы его рефинансирования, в первую очередь при помощи секьюритизации. Именно применение подобных механизмов в своё время вызвало бурный приток так называемых «длинных» денег в банковские системы разных стран, что существенно расширило объёмы ипотечного кредитования, увеличило ликвидность и надёжность этих банковских систем.

Кроме того, спецификой основных систем рефинансирования является наличие рынков пускай не самых доходных, но малорисковых ценных бумаг для инвестирования, что очень важно для долгосрочных перспектив развития экономик.

Ипотека в разных странах имеет своё место и смысл. В каждой стране действует своё специфическое законодательство в этой сфере, которое во многом зависит от особенностей правовых систем и, в частности, особенностей земельного законодательства.

Благодаря особенности недвижимого имущества, прочно связанного с землею, ипотека, с одной стороны, является надёжным способом обеспечения обязательств, а с другой стороны - не требует обязательного нахождения её у кредитора. Ипотечное кредитование жилья является одним из основных сегментов банковского бизнеса. Существует несколько подходов, определяющих ипотечное кредитование и рынок, на котором формируются спрос и предложение на ипотечные кредиты. Определение термина «ипотечное кредитование» в узком смысле подразумевает под ипотечным кредитованием разновидность потребительского кредитования, являющегося сегментом ссудного рынка. В широком смысле ипотечное кредитование рассматривается как целостный механизм, который не только позволяет совместить интересы заемщиков и кредиторов, но и включает инвесторов, риэлтеров, застройщиков, страховые компании и другие субъекты рынка. Во втором случае правильнее говорить о системе ипотечного кредитования - многофакторной модели, включающей и сам процесс выдачи ипотечных кредитов, и механизмы привлечения финансовых ресурсов с рынка капиталов, и операции на рынке недвижимости.

Несмотря на существование второго, более широкого определения ипотеки и безусловную важность других блоков системы ипотечного кредитования, ее основу все же составляют непосредственно кредитные отношения. В связи с этим, было бы более правильно рассматривать ипотечное кредитование как систему отношений, возникающих на нескольких рынках по поводу выдачи, обслуживания, продажи и секьюритизации ипотечных активов. Именно такое комплексное представление об ипотеке в системе рыночных отношений наиболее адекватно сегодняшнему уровню развития ипотечного рынка.

В каждой стране институциональный состав системы ипотечных кредитных институтов существенно дифференцирован. Обращаясь к мировой практике, можно выделить следующие отличительные черты современных систем ипотечных кредитных институтов:

- в рамках систем представлены ипотечные институты разных форм собственности (государственные, общественно - частные), при этом, роль государственных ипотечных кредитных институтов постепенно снижается;

- существуют банковские и небанковские ипотечные институты;

- ипотечными операциями занимаются как специализированные, так и универсальные банки (в большинстве стран роль последних возрастает);

- некоторые ипотечные институты специализируются только на одном направлении ипотечного кредитования (например, на жилищной ипотеке), другие же оперируют на всём рынке ипотечных кредитов;

- доля отдельных групп ипотечных институтов на рынке ипотечного кредитования, развитие операций на данном рынке во многом определяются сложившейся конкуренцией, потребностями субъектов рынка недвижимости, а также государственными приоритетами;

- в настоящее время возрастают связи и взаимодействие между ипотечными институтами и другими финансовыми, в том числе страховыми, учреждениями, растёт число совместных услуг и взаимных операций;

- в последнее десятилетие на рынках ипотечного кредитования наблюдается усиление конкурентной борьбы между «традиционными» для каждой страны ипотечными кредиторами и пришедшими на этот рынок новыми ипотечными учреждениями, результатом чего стало некоторое снижение стоимости ипотечных ссуд, а также сокращение нормы прибыли ипотечных кредитных институтов (в настоящее время составляет около 1,5%).

Статьи по теме:

Порядок и условия уплаты страховой премии
Особое значение для страховых правоотношений имеют порядок и условия уплаты страховой премии, от которых зависит ряд существенных обстоятельств, связанных с исполнением договора страхования. Так, в частности, если договором страхования предусмотрено внесение страховой премии в рассрочку, то могут б ...

Юридическое обоснование применения электронных документов в рамках действующего законодательства РФ
Основой для применения электронных документов, оформляемых при помощи технологии электронной цифровой подписи, служат в настоящее время следующие законодательные и нормативные акты государственных органов РФ: В Гражданском Кодексе Российской Федерации в части первой, статье 160, п. 2 говорится: «Ис ...

Рынок страхования финансовых рисков. Страхование товарного кредита
Товарный кредит предназначен для кратковременного финансирования торговых операций. Как правило, основной гарантией данного вида кредита служит товар, являющийся объектом сделки. Товарный кредит предлагает новые возможности, в первую очередь, для следующих групп клиентов: предприятия, занимающиеся ...