Количественный анализ кредитоспособности заемщика

В ходе производственной деятельности на предприятии происходит постоянное формирование запасов товарно–материальных ценностей, для чего используются как собственные, так и привлеченные (кредиты и займы) средства. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

1. Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница источников собственных средств и внеоборотных активов (разд. III баланса – разд. I баланса). На анализируемом предприятии наличие собственных оборотных средств составило:

– на 1января 2009 г.(4108159 – 4109682 = - 55523 тыс. р.);

– на 1января 2010 г.(5497589 – 5866417 = - 368828 тыс. р.);

– на 1января 2011 г.(6666249 – 7018743 = - 352494 тыс. р.).

2.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Исчисляется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (разд. III баланса + разд. IV – разд. I). На Пинском автобусном парке составила:

– на 1января 2009 г.( 4108159+0 - 4109682 = - 55523 тыс. р.)

– на 1января 2010 г.(215494тыс. р.)

– на 1января 2011 г.(47641тыс. р.)

3.Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (разд. III баланса + разд. IV + разд. V – разд. I) или как разница итога баланса и внеоборотных активов (итог баланса – разд. I баланса). На анализируемом предприятии составила:

– на 1января 2009г.(4386718- 4109682 = 283096 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(1095561тыс. р.);

– на 1января 2011г.(765167тыс. р.);

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат.

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (И1) определяется как разница между собственными оборотными средствами и запасами.

– на 1января 2009г.(- 55523- 135578 = - 191101 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(-368828- 354508 = - 723336 тыс. р.);

– на 1января 2011г.(-352494-441079 = -792973 тыс. р.).

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (И2) рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и долгосрочными обязательствами и запасами.

– на 1января 2009г.(-55523-135578= - 191101 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(215494- 354508= -139014 тыс. р.);

– на 1января 2011г.(47641- 441079= - 392838 тыс. р.).

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (И3) исчисляется как разница между общей величиной основных источников и запасами.

– на 1января 2009г.(283096-135578=147458 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(741053 тыс. р.);

– на 1января 2011г.(324688 тыс. р.).

Одна из основных характеристик финансово – экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. При этом если владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и максимизации заемного капитала в финансовой структуре предприятия, то заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства. Наиболее универсальный в такой ситуации способ оценки – расчет относительных показателей. Оценка финансового состояния с помощью системы относительных показателей (коэффициентов) происходит на базе уже определенных абсолютных показателей актива и пассива баланса, показателей достаточности источников для покрытия запасов и затрат.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными нормативными значениями, а также изучения динамики их изменении за определенный период. В этих целях могут быть использованы следующие показатели:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение собственный оборотных средств организации к общей величине оборотных активов. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости: Является основным критерием для определения неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение – не менее 0,1. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей для проведения независимой финансовой политики.

Статьи по теме:

Характеристика деятельности ОАО «Сбербанк России» на рынке привлечения вкладов физических лиц
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации. Его активы по итогам 2011 года составляют более четверти банковской системы страны (26,8%), а доля в банковском капитале находится на уровне 29,1%. Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлет ...

Роль Центрального банка Российской Федерации в формировании системы страхования вкладов
Деятельность Центрального банка РФ определяется Конституцией РФ, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. Правовое положение Банка России и его взаимоотношения с кредитными организациями определяются на основе того, что, с о ...

Содержание страхования от огня
Страхование имущества от огня – самый распространённый и один наиболее старых видов этого сегмента страхования. По сути, массовость он получил ещё в XVII веке на Британских островах. Толчком к развитию послужил лондонский крупный пожар в 1666 году, который унёс с собой 70 тысяч человеческих жизней. ...