Количественный анализ кредитоспособности заемщика

В ходе производственной деятельности на предприятии происходит постоянное формирование запасов товарно–материальных ценностей, для чего используются как собственные, так и привлеченные (кредиты и займы) средства. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

1. Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница источников собственных средств и внеоборотных активов (разд. III баланса – разд. I баланса). На анализируемом предприятии наличие собственных оборотных средств составило:

– на 1января 2009 г.(4108159 – 4109682 = - 55523 тыс. р.);

– на 1января 2010 г.(5497589 – 5866417 = - 368828 тыс. р.);

– на 1января 2011 г.(6666249 – 7018743 = - 352494 тыс. р.).

2.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Исчисляется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (разд. III баланса + разд. IV – разд. I). На Пинском автобусном парке составила:

– на 1января 2009 г.( 4108159+0 - 4109682 = - 55523 тыс. р.)

– на 1января 2010 г.(215494тыс. р.)

– на 1января 2011 г.(47641тыс. р.)

3.Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (разд. III баланса + разд. IV + разд. V – разд. I) или как разница итога баланса и внеоборотных активов (итог баланса – разд. I баланса). На анализируемом предприятии составила:

– на 1января 2009г.(4386718- 4109682 = 283096 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(1095561тыс. р.);

– на 1января 2011г.(765167тыс. р.);

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат.

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (И1) определяется как разница между собственными оборотными средствами и запасами.

– на 1января 2009г.(- 55523- 135578 = - 191101 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(-368828- 354508 = - 723336 тыс. р.);

– на 1января 2011г.(-352494-441079 = -792973 тыс. р.).

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (И2) рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и долгосрочными обязательствами и запасами.

– на 1января 2009г.(-55523-135578= - 191101 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(215494- 354508= -139014 тыс. р.);

– на 1января 2011г.(47641- 441079= - 392838 тыс. р.).

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (И3) исчисляется как разница между общей величиной основных источников и запасами.

– на 1января 2009г.(283096-135578=147458 тыс. р.);

– на 1января 2010г.(741053 тыс. р.);

– на 1января 2011г.(324688 тыс. р.).

Одна из основных характеристик финансово – экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. При этом если владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и максимизации заемного капитала в финансовой структуре предприятия, то заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства. Наиболее универсальный в такой ситуации способ оценки – расчет относительных показателей. Оценка финансового состояния с помощью системы относительных показателей (коэффициентов) происходит на базе уже определенных абсолютных показателей актива и пассива баланса, показателей достаточности источников для покрытия запасов и затрат.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными нормативными значениями, а также изучения динамики их изменении за определенный период. В этих целях могут быть использованы следующие показатели:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение собственный оборотных средств организации к общей величине оборотных активов. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости: Является основным критерием для определения неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение – не менее 0,1. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей для проведения независимой финансовой политики.

Статьи по теме:

Проблемы развития банковской системы РФ
На основе анализа показателей развития банковской системы можно сделать следующие выводы. 1. Внешние источники фондирования для российских компаний и банков всё ещё закрыты, а ресурсов внутреннего рынка не хватает. Основным источником кредитных ресурсов для российских банков и корпораций в 2011 год ...

Анализ управления пассивами
Пассивы должны быть сгруппированы по источникам получения ресурсов в соответствии с их стабильностью, т. е. по срочности и платности: кредиты банков, депозиты клиентов, выпущенные долговые обязательства (облигации и векселя), расчетные счета, прочие, капитал, субординированный капитал (т.е. долгоср ...

Понятие социального страхования. Его особенности
Социальное страхование - объективная необходимость. На определенном этапе развития общество берет под свою защиту лиц, которые в силу некоторых причин не могут трудиться и получать оплату за труд. Финансовый механизм социального страхования, на наш взгляд, – это совокупность финансовых регуляторов ...