Рекомендации по совершенствованию кредитования

Финансы » Кредитование юридических лиц в Сбербанке РФ » Рекомендации по совершенствованию кредитования

Страница 2

Z=0,717Х1+0,847Х2+3,1Х3+0,42Х4+0,995Х5 (3.3)

(здесь Х4 – балансовая, а не рыночная стоимость акций.)

Если полученное значение модифицированного Z-счета составит менее 1,23, можно говорить о несостоятельности (банкротстве) предприятия. При 1,23≥Z≥2,89 предприятие находится в зоне неопределенности. Если Z≥2,9, то компании работает стабильно и банкротство маловероятно.

Коэффициент Альтмана относится к числу наиболее распространенных.

Согласно этой формуле, предприятия с рентабельностью выше некоторой границы становятся полностью "непотопляемыми". В российских условиях рентабельность отдельного предприятия в значительной мере подвергается опасности внешних колебаний. По-видимому, эта формула в наших условиях должна иметь менее высокие параметры при различных показателях рентабельности.

Все представленные выше модели, несомненно, хороши, но они ориентированы на запад, а потому анализируемому нами банку необходимо рассмотреть модель, предложенную учеными из Иркутска.

3 Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства

Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:

R = 8.38*К1 + К2 + 0,054*К3 + 0,63*К4 (3.4)

где К1 – оборотный капитал/сумма активов;

К2 – чистая прибыль/собственный капитал;

К3 – выручка от реализации/сумма активов;

К4 – чистая прибыль/интегральные затраты.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R приведена в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Вероятность банкротства

Значение R

Вероятность банкротства, %

Меньше 0

Максимальная (90-100)

0-0,18

Высокая (60-80)

0,18-0,32

Средняя (35-50)

0,32-0,42

Низкая (15-20)

Больше 0,42

Минимальная (до 10)

К очевидным достоинствам данной модели следует отнести то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны.

Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса. Он исчисляется по формуле:

(3.5)

В качестве примера данного метода расчета сделаем прогноз вероятности банкротства анализируемого нами ООО «Фортуна» имеющего следующие показатели на последний отчетный период в руб.:

Оборотный капитал – 1407861;

Сумма активов –1433792;

Чистая прибыль –114294;

Собственный капитал –164824;

Выручка от реализации – 1333315;

Интегральные затраты –1182928.

Тогда:

К1=1407861/1433792=0,98

K2=114294/164824=0,69

K3=1333315/1433792=0,93

K4=114294/1182928=0,1

R=8,38×0,98+0,69+0,054×0,93+0,63×0,1=9,01

Показатель R составил 9,01 следовательно, вероятность банкротства при таком значении составляет менее 10%.

Таким образом, согласно данной модели анализируемый нами заемщик обладает даже лучшей кредитоспособностью, чем по данным банковской модели оценки кредитоспособности.

Изучение кредитоспособности потенциальных заемщиков связано со значительными трудностями.

Получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя.

Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

Но, как уже говорилось, пользоваться только какой-то одной методикой нецелесообразно, и для наилучшего определения кредитоспособности заемщика банкам необходимо использовать комплексную оценку, так как различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга.

Страницы: 1 2 

Статьи по теме:

Анализ кредитных операций на примере банка "Уралсиб"
Банк "УРАЛСИБ" позиционируется на финансовом рынке как крупнейший универсальный сетевой банк Федерального уровня, предоставляющий наиболее широкий спектр финансовых продуктов и услуг на всей территории Российской Федерации. В их числе – традиционные депозитные вклады, потребительское, ипо ...

Пути повышения конкурентоспособности российских банков
Придя к выводу о неконкурентоспособности российской банковской системы в настоящее время, необходимо предложить меры, направленные на выправление существующей ситуации. Основной из таких мер видятся слияния и поглощения банков, находящихся под контролем российского капитала. Именно эти процессы мог ...

Учет кредитных операций
Бухгалтерский учет кредитных операций ведется в соответствии с Положением № 205-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации"[7], Положением № 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями ...


Разделы сайта

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.morebanks.ru