Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Альфа-Банк»

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

(строка 250 + строка 260)

2004 год – 88360 + 74425 = 162785 тыс. руб.

2005 год – 92986 + 149062 = 242048 тыс. руб.

2006 год – 19440 + 135115 = 154555 тыс. руб.

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (строка 240).

2004 год – 409334 тыс. руб.

2005 год – 316825 тыс. руб.

2006 год –295007 тыс. руб.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270).

2004 год – 117296 + 9087 + 87743 = 214126 тыс. руб.

2005 год – 178480 + 10496 + 102928 = 291904 тыс. руб.

2006 год – 326328 + 30693 + 14649 = 371670 тыс. руб.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы (строка 190).

2004 год – 450315тыс. руб.

2005 год – 500609 тыс. руб.

2006 год – 559646 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = кредиторская задолженность (строка 620).

2004 год –145225 тыс. руб.

2005 год – 132443 тыс. руб.

2006 год – 282306 тыс. руб.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (строки: 610 + 630 + 660).

Ни в 2004, ни в 2005, ни в 2006 году не было.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (строки: 590 + 640 + 650).

2004 год – 25570 + 175089 + 191090 = 391749 тыс. руб.

2005 год – 28200 + 198066 + 242252 = 468518 тыс. руб.

2006 год – 29345 + 4964 + 202410 = 236719 тыс. руб.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или строка 490.

2004 год – 699583 тыс. руб.

2005 год – 741353 тыс. руб.

2006 год – 860782 тыс. руб.

Сопоставим итоги по активу и пассиву:

2004 год – А1 (162785 тыс. руб.) > П1 (145225 тыс. руб.)

А2 (409334 тыс. руб.) > П2

А3 (391749 тыс. руб.) = П3 (391749 тыс. руб.)

А4 (450315тыс. руб.) < П4 (699583 тыс. руб.)

2005 год – А1 (242048 тыс. руб.) > П1 (132443 тыс. руб.)

А2 (316825 тыс. руб.) > П2

А3 (291904 тыс. руб.) < П3 (468518 тыс. руб.)

А4 (500609 тыс. руб.) < П4 (741353 тыс. руб.)

2006 год – А1 (154555 тыс. руб.) < П1 (282306 тыс. руб.)

А2 (295007 тыс. руб.) > П2

А3 (371670 тыс. руб.) > П3 (236719 тыс. руб.)

А4 (559646 тыс. руб.) < П4 (860782 тыс. руб.)

Так как баланс является абсолютно ликвидным, если имеют место значения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4, то можно сделать вывод, что абсолютно ликвидным баланс был только в 2004 году. Если смотреть в динамике, то каждый год предприятие испытывает определенные проблемы: в 2005 году долгосрочные пассивы превышают медленно реализуемые активы на 176614 тыс. руб.; в 2006 году кредиторская задолженность превышает наиболее ликвидные активы на 127751 тыс. руб.

Статьи по теме:

Кредитные риски и методы управления ими
В начале процесса предоставления кредита сотрудники кредитного отдела ОАО «БАНК МОСКВЫ» должны сыграть двойную роль – роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита. После идентификации потенциального заемщика сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством пол ...

Технический анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг
Широкое использование технического анализа возможно на базе систематически публикующейся биржевой информации. Технический анализ основан на двух базовых положениях: 1) на рынке существуют тренды, т.е. устойчивое движение цен в одном направлении; 2) тренды сохраняются независимо от случайных колебан ...

История возникновения фондовой биржи
Точно сказать, когда родилась биржа, трудно. Ещё с давних времен купцы собирались в определенном месте, чтобы найти покупателя, получить деловую информацию, и, прежде всего сведения о последних ценах на те или иные виды товаров. Такие собрания проходили в Древнем Риме с конца II в. до нашей эры. Би ...